ESG策略超額收益明顯 19股評分提升超30%
來源:證券時報網作者:匡繼雄2024-01-18 06:52

證券時報記者 匡繼雄

近年來,ESG(環境、社會和公司治理)已成為投資決策不可或缺的因素。ESG表現良好的上市公司注重長遠發展和持續價值創造,具備較好的內部治理機制,能夠更好地管理風險,在市場中有更強的可持續競爭優勢,股價表現總體比ESG表現差的企業要好。

海通國際對A股公司2018年12月至2023年7月Wind ESG月度評分由高到低排序,以滬深300指數為基準,發現持有ESG排名前30%企業的股票,6個月、1年、2年、3年的平均年化超額收益為9.8%、10.9%、12.1%、12.8%。這從實證層面反映了在持有期較長的情況下,ESG策略所帶來的超額收益更加顯著,且ESG評分越高的公司往往超額收益更明顯。

與此同時,有業內人士分析,如果一家上市公司此前ESG評分相對較低,但其通過制定長期ESG戰略和規劃,通過一到兩年的時間去實踐ESG,去提升自身的ESG水平,企業的業務績效也會隨之上升,進而帶來股價的上漲。

基于此,數據寶根據可比口徑下的Wind ESG評分數據,在2022年底前上市的A股公司中,按2023年末ESG評分在8分以上(滿分10分)、較2022年末提升幅度超30%兩個條件進行篩選,19只2023年ESG表現突出的個股(簡稱ESG先鋒股)浮出水面。

超六成ESG先鋒股

跑贏滬深300指數

數據顯示,截至昨日收盤(下同),19只ESG先鋒股2023年以來相對滬深300指數的平均超額收益率為11.9%,超六成個股跑贏滬深300指數。其中,軟通動力、賽力斯超額收益率超70%;地鐵設計、中遠海能超額收益率超28%。

軟通動力主營業務是為通訊設備、互聯網服務、金融、高科技與制造等多個行業客戶提供端到端的軟件與數字技術服務和數字化運營服務,2023年末ESG評分為8.93分,位居軟件與服務行業首位,較上年末提升65.06%,在環境管理、雇傭、客戶、信息安全與隱私保護和商業道德等ESG議題方面的表現提升顯著。公司自2023年以來相對滬深300指數漲幅達110.11%,位居ESG先鋒股漲幅榜首位。

賽力斯自2023年以來相對滬深300指數漲幅達78.04%,位居ESG先鋒股漲幅榜第二位。公司是一家以新能源汽車為核心業務的科技型制造企業,業務涉及新能源汽車及核心三電、傳統汽車及核心部件總成的研發、制造、銷售及服務。公司2023年末ESG評分為8.46分,較上年末提升46.11%,在能源與氣候變化、原材料與廢棄物、可持續產品、供應鏈、商業道德等ESG議題方面的表現提升顯著。

此外,地鐵設計、中遠海能2023年末ESG評分分別較上年末提升45.13%和40.58%,兩者在能源與氣候變化、雇傭、商業道德等ESG議題方面的表現均提升顯著,自2023年以來相對滬深300指數漲幅分別達36.67%和28.87%。

4股獲五大機構

持股比例超5%

ESG能給企業帶來實實在在的實惠,提高企業的市場競爭力和利潤水平。數據寶按照評級機構數在5家以上、2024年及2025年預測凈利潤增速均超20%兩個條件對ESG先鋒個股進行篩選,共計有軟通動力、賽力斯、許繼電氣等9只個股入選。

科沃斯機構關注度最高,合計有31家機構對其進行評級,預計公司2024年、2025年凈利潤增幅分別超31%和21%。公司主營業務是各類家庭服務機器人、清潔類小家電等智能家用設備及相關零部件的研發、設計、生產與銷售,為全球知名的家庭服務機器人制造商。公司2023年末ESG評分較上年末提升56.65%,在能源氣候與變化、可持續產品、供應鏈、雇傭、商業道德等ESG議題方面的表現顯著提升。

機構關注度高的個股,機構持股占流通股比例也較高。根據2023年三季報,上述9股中,中航重機、海晨股份、奇安信-U、賽力斯4股獲社保、QFII(合格的境外機構投資者)、保險公司、公募基金、券商五大機構持股比例均超5%;許繼電氣、立中集團、科沃斯等個股獲五大機構持股比例均超2.5%。

多股機構一致預測

上漲空間超60%

根據機構一致預測2024年的凈利潤中值計算,上述9股中,許繼電氣、科沃斯、立中集團、海晨股份、中航重機等個股最新市盈率不足20倍,考慮到2025年增速預期超過20%,這些公司PEG(市盈率相對盈利增長比率)小于1。其中,中航重機、科沃斯、立中集團等最新收盤價較機構一致預測目標價上漲空間超過60%。

中航重機隸屬于中國航空工業集團。公司以航空技術為基礎,建立了鍛鑄、液壓、新能源投資三大業務發展平臺,為國內最具競爭力的高端裝備制造企業,2023年末ESG評分較上年末提升38.25%,在公司治理、商業道德、可持續產品等ESG議題方面的表現均有所提升,最新收盤價距離機構一致預測目標價上漲空間超100%。

(本版專題數據由證券時報中心數據庫提供 周靖宇/制圖)

責任編輯: 孫孝熙
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